6月11日外汇交易提醒

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发表时间:2019-06-11 08:06作者:海临风来源:FX678

周一(6月10日)美元上涨,此前美国和墨西哥达成协议,避免了美国对墨西哥商品征收关税,而欧元下跌,因消息人士称若欧元区经济增长趋弱,欧洲央行决策者对降息持开放态度。周一出炉的就业数据显示较光明的前景,美国4月职位空缺数量小幅下降,招聘数量升至纪录高位。


墨西哥周五同意迅速扩大庇护项目,且部署安全部队,阻止中美洲移民涌入美国边境。美国总统特朗普曾威胁称,如果墨西哥不承诺采取更多措施加强边境管理,美国将从周一开始对所有墨西哥商品征收5%的进口关税。Westpac Banking Corp外汇策略主管Richard Franulovich表示,现在墨西哥关税将被取消的消息是美元在隔夜时段大涨的主要原因。上周,对贸易争端会损及全球经济的担忧拉低美元。美国就业数据弱于预期,令市场预计美联储将降息,这也拖累美元。


中美贸易摩擦和对特朗普将对日本和欧洲征收关税的担忧,可能让投资者不愿增加持有风险更高的资产。Franulovich表示,我认为市场心理已经受到冲击,这将越来越不利于市场人气,与中国仍有悬而未决的问题,此外,许多其他国家也是针对目标。

   

欧元兑美元下跌,此前两名熟悉欧洲央行政策讨论的消息人士周日表示,如果欧元区经济继第一季扩张0.4%后再度停滞,那么将非常有可能降息。欧洲央行上周表示,在2020年年中之前,利率将保持在“目前的水平”,而不是像一些人预期的那样暗示将降息,欧元应声飙升。


英镑兑美元盘中一度跌0.66%,刷新近四日低点至1.2653,此前公布的数据显示,英国经济4月份大幅放缓,受英国脱欧的不确定性影响,制造业成为经济中的软肋。近期英镑胶着于1.27美元附近,投资者在等待保守党党魁竞选结果。英国保守党投票将在周四开始举行,提名热门人选,也是知名疑欧派的约翰逊可能提高无协议脱欧的风险,交易员表示这将导致英镑大跌。ING外汇策略师Chris Turner称,热门人选约翰逊继续他与欧盟的战斗,将令英镑表现较差,欧元兑英镑将走向0.894。


随着风险偏好回暖,日元和瑞郎等避险货币也下跌。美元兑日元上涨0.3%,至108.48左右,一度上涨0.5%,至108.72,创5月31日以来最高。日元三个月波动率下跌,日本央行行长黑田东彦表示,央行可以在必要时提供更大规模的货币刺激措施,但需要小心其对金融体系的副作用。新西兰元和澳元领跌G-10货币,因中国5月份进口大降。


周二前瞻


时间区域指标前值

16:00中国5月社会融资规模(亿人民币)(6/11-6/15)13592

16:00中国5月M2货币供应年率(%)(6/11-6/15)8.5

16:30英国截至4月三个月ILO失业率(%)3.8

16:30英国5月失业率(%)3

16:30欧元区6月Sentix投资者信心指数5.3

20:30美国5月PPI年率(%)2.2

20:30美国5月核心PPI年率(%)2.4

凌晨04:30美国截至6月7日当周API原油库存变动(万桶)355

凌晨04:30美国截至6月7日当周API汽油库存变动(万桶)270



凌晨00:00 EIA公布月度短期能源展望报告


投行观点汇总



荷兰国际集团:从利率的角度来看,想让美元下跌还有点难


荷兰国际集团指出,如今想让美元贬值必须要通过两个渠道:第一,利差;第二,经济增长差异。前者会改变企业外汇对冲的决策和外汇储备管理的投资决策;后者则会改变投资组合,如债券和股票的配置,并在某些时刻对美国的赤字造成压力,这通常被视为美元的致命弱点。然而,尽管美国国债收益率下降、美国与G10其他国家的汇率差距缩小,美元的价值却并没有大幅下降。自5月27日以来,美国基准国债收益率下跌了38个基点,但截至上周,美元兑G10一篮子货币(同等加权)的价格仅下跌了1.1%,美元兑欧元下跌了0.9%。


ING认为,部分原因是美元与利率的相关性正处于历史低位,这种现象在过去几个季度一直存在。这种低相关性则来源于一个简单的事实,即美国的利率仍明显高于其他国家,这也就降低了投资者从仍然高收益的美元转向其他货币的必要性。预计,只有当市场完全定价美联储将降息25个基点,并同时保持对G10其他国家央行利率预期不变的情况下,美元才有可能做出明显的反应(下跌的方向)。这也表明,至少从利率的角度来看,想让美元下跌还有点难。


高盛:将欧元兑美元3个月目标从1.10上调至1.15


高盛策略师Zach Pandl和Kamakshya Trivedi表示,将欧元兑美元的三个月目标价从1.10上调至1.15。Pandl在周六发表的一份报告中表示,基于五个因素,认为欧元可能终于出现转机。第一,工业活动改善,德国汽车生产回暖;第二,金融环境相对宽松,油价下降和财政刺激措施也被视为欧元的潜在支持因素。第三,欧洲央行潜在更加“鹰派”可能影响对政策利率前景的看法。


第四,认为欧洲央行相对于美联储缺乏政策宽松空间,因此可能面临欧元升值,即使并非其乐见;第五,市场头寸状况:主动型外汇投资者仍然是“相当程度上做空欧元”,因此空头回补可能“一定程度上推高欧元”。下行风险包括全球贸易活动下滑,尤其是如果欧洲央行为了应对而采取进一步宽松政策的话,意大利政治局势也是不确定因素的来源。


澳新银行:美元多头持仓继续下降,基金和资金经理都看空纽元


澳新银行指出,CFTC最新公布的数据显示,杠杆基金和资产管理公司都是净美元空头,前者在继续减持美元多头持仓,后者则在增持美元空头持仓。该银行认为由于美联储降息预期升温,预计美元还将进一步的下跌,预计在6月底举行的20国峰会前的政策和贸易局势发展将会进一步影响美元的走势。


目前基金正在买入日元和欧元,但是卖出英镑和瑞郎;但是资金经理买入日元和瑞郎,卖出欧元和英镑。商品货币方面,基金都是净卖家,资金管理者都是净买家。基金增持了加元的净空头持仓,并将纽元净多头减持至小幅净空头,但是他们削减了澳元的净空头头寸;而资金经理则削减了加元和澳元的净空头持仓,但是提高了纽元的净空头持仓。

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