公募科创板股票战略配售首秀:两只基金入围

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发表时间:2019-07-10 06:27作者:佚名来源:第一财经
公告显示,博时和华夏旗下两只基金已分别认缴中国通号战略配售初始金额

  摩拳擦掌参与科创板投资的公募基金,迎来参与科创板股票战略配售第一单。

  7月9日,中国通号(688009.SH)披露了首次公开发行股票并在科创板上市发行公告,这只科创板迄今申报企业中募资超百亿的大型企业,其战略配售结果已经揭晓。值得注意的是,筹备科创板半年之久的公募基金行业,终于迎来前两家参与战略配售的基金。

  率先品尝科创板战略配售“头啖汤”的分别是刚成立不久的博时科创基金以及华夏一年前成立的战略配售基金。中国通号的公告显示,博时科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金和华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)已分别认缴初始金额,属于符合条件的公募基金。

  公募基金战略配售首秀

  中国铁路通信信号股份有限公司(简称“中国通号”)从4月16日获得受理到6月27日注册生效,本周正式进入股票发行阶段。中国通号IPO融资金额高达105亿,是目前146家申报企业中首发募资最高的公司。

  105亿的融资规模之下,中国通号在网下打新之前开启战略配售,将与公司发展契合的战略投资者们囊括其中。根据安排,本次发行初始战略配售发行数量为5.4亿股,占本次发行数量的30%。

  目前,中国通号确定的战略投资者有五类,一是作为跟投保荐机构相关子公司的中投证券;二是高管和员工的资管计划;三是具有长期投资意愿的大型保险公司等;四是战略配售、封闭运作的公募基金;五是与发行人业务战略合作的企业。

  博时和华夏的两只基金属于第四类,即以公开募集方式设立,主要投资策略包括投资战略配售股票,且以封闭方式运作的证券投资基金。两只基金初始缴纳金额均为1.003亿元,最终分别获得配售1183.9万股,获配金额为6925.815万元。由于此次两只基金属于战略配售投资者,战略配售的股票限售期限为12个月。

  华夏3年战略配售基金是2018年6月成立的六只战略配售基金之一,当时主要投资目标瞄准的是CDR,但随着CDR暂缓,战略配售基金近一年来只得将主要资产投资在债券上。科创板的推出,也为几乎变成“债基”的战略配售基金们重新找到投资方向。

  博时科创主题3年封闭基金则是第三批获批的科创板基金,也是同批6月24日开售的科创基金中唯一首日募集到10亿规模上限的基金,该基金于6月27日成立,刚刚成立便迅速拿下公募基金战略配售的第一单。

  战略配售和网下打新

  公募基金参与科创板股票的一级市场发行阶段,符合条件的基金可以选择参加战略配售,或者参加网下打新。

  参与战略配售有一定优势。博时基金认为,能参与科创板战略配售的基金和普通基金投资科创板的区别在于,一是科创板新股发行优先向战略配售投资者配售股票,战略投资者有独特的优先投资权;二是每只科创板新股发行战略投资者最多不超过30名,共同获配0-30%以内股份;三是一般来说,每家公募基金同一时间只有一只基金参与科创板战略配售。

  “看好的标的肯定优先战略配售”,博时基金相关人士对第一财经记者表示。

  但需要注意的是,参与科创板战略配售的投资者一般都有12个月的限售期,对于一年后股票的折价风险也值得注意。对此,博时基金表示,“我们会做好全方位的研究”。

  科创板7月22日开板临近,届时首批25只股票将正式被二级市场投资者检验,公募基金参与科创板,机遇与风险也不止于发行阶段。

  博时科创主题3年封闭基金经理曾鹏表示,科创板新规从上市公司合法性、股票流动性、企业持续经营能力、财务状况等方面制定了退市相关标准,并首次提出“触及终止上市标准的,股票直接终止上市,不再使用暂停上市/恢复上市/重新上市”等程序;这一史上最严的退市程序,旨在改革现行A股市场中“炒ST/炒退市”的投机行为。

  曾鹏认为,对于公募基金而言,作为专业的投资机构,为力争避免此类风险,首先需要充分研究科创板新规中的具体退市准则,并制定相应的风控标准。


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